Ретейлер Inventive Retail Group (развивает в России ряд монобрендовых магазинов, в том числе Apple, Samsung, Lego, Nike) в июне 2021 года проведет дебютный выпуск биржевых облигаций объем 3 млрд рублей. Об этом говорится в презентации «Газпромбанка», представленной на онлайн-вебинаре Московской биржи.

Эмитентом выступит ООО «Рестор». «Обьем выпуска — 3 млрд рублей, срок погашения — 3 года, III уровень листинга. Дата размещения — июнь 2021 года», — говорится в презентации. Организаторы — Альфа-банк, Газпромбанк и SberCIB. Максимальный объем программы биржевых облигаций составит 20 млрд рублей на 10 лет. Регистрация программы ожидается до 23 мая.

Деньги пойдут на пополнение оборотного капитала и выполнение бизнес-плана, отметил в ходе презентации дебютного размещения биржевых облигаций президент группы компаний Inventive Retail Group Тихон Смыков.

Эмитентом была выбрана операционная компания «Рестор», поскольку на неt приходится значительная доля выручки компании, сообщил вице-президент по инвестициям ГК «Ланит» Денис Ситников. «У нас как и у многих российских компаний структура была создана много лет назад, но требования меняются, поэтому мы будем создавать российское акционерное общество и переводить туда активы. И это российское АО в будущем, возможно, будет выпускать бумаги и выходить на биржу», — отметил он.

Выручка Inventive Retail Group в 2020 г. выросла на 11%, до 86 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 4,2%, до 3 млрд рублей. Коэффициент отношения долг/EBITDA составляет 0,2.

Порядка 80% продаж приходится на монобрендовые магазины. Потребительская электроника занимает 82% продаж. Основной собственник Inventive Retail Group — Филипп Генс. Основные активы: 86 магазинов re: Store, 106 магазинов Samsung. Также компания управляет магазинами Huawei, Xiaomi, Lego, Nike, Street beat, Street beat kids, The North Face и магазинами UNOde50. Всего у компании 380 магазинов в 37 городах. Планирует открывать 5-10 магазинов каждого бренда в год.

Стратегия компании и дивиденды

По итогам 2021 года дивиденды компании, как ожидается, составят 2,1 млрд рублей, а в 2022 году — 2,5 млрд рублей. Дивидендная политика компании предполагает выплату 50-70% от чистой прибыли при выполнении условия соотношение долг/EBITDA менее 0,2x.

Компания планирует органический рост и рассматривает сделки слияния и поглощения, сообщил вице-президент по инвестициям группы компаний «Ланит» Денис Ситников. Крупные сделки будут финансироваться либо за счет банковских средств, либо за счет инвестиций акционеров.

Он отметил, что цель компании — удержать рентабельность по валовой прибыли в диапазоне 22-23%.

К 2025 году выручка должна вырасти до 183 млрд рублей без НДС. В 2021 году выручка может достигнуть 91 млрд рублей, а чистая прибыль — 3,5 млрд рублей. EBITDA к 2022 году может достигнуть 6,6 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA планируется держать на уровне 6%. Планируется сохранят двузначные темпы роста выручки.