«Газпром» впервые в истории финансового рынка РФ разместил корпоративные бессрочные субординированные евробонды на международном долговом рынке. Об этом журналистам рассказал первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.

Выпуск производился в два транша: в долларах США — объемом 1,4 млрд долларов и с доходностью 4,60% и в евро — 1 млрд евро с доходностью 3,90%. Срок до первого колл-опциона составит 5,25 лет. Листинг проводился на Ирландской фондовой бирже (ICE).

Спрос по ходу сбора заявок превысил 4,6 млрд долларов и 2,4 млрд евро соответственно. Заявки в книгу по траншу в долларах США подали около 250 инвесторов и порядка 210 — по траншу в евро, в том числе это были инвесторы из Великобритании, Швейцарии и других стран континентальной Европы, Азии и России. Суммарно международный спрос по обоим траншам составил 80%.

«Сделке предшествовала многомесячная подготовительная и маркетинговая работа. 6 октября ПАО „Газпром“ объявило роуд-шоу и провело встречи в онлайн-формате с десятками ведущих мировых инвесторов, обеспечив, несмотря на пандемию, соответствующий всем рыночным стандартам маркетинг дебютного гибридного инструмента», — отметил Денис Шулаков.

Первоначальный ценовой диапазон (IPT) был объявлен как «чуть выше» 5% (low 5%) для транша в долларах США и 4,375-4,5% — для транша в евро. Спред ко вторичной кривой еврооблигаций ПАО «Газпром» составил около 190 б. п. (транш в евро) и около 180 б. п. (транш в долларах США). Спред к мид-свопам: 435 б. п. (транш в евро) и 420 б. п. (транш в долларах США).

«В этом году ведущие мировые нефтегазовые и энергетические компании активно размещали свои бессрочные гибридные облигации. Но стоит отметить, что такие эмитенты, как BP, Eni, Enel, в итоге разместили такие облигации со спредом к своим старшим облигациям выше 200 б. п.», — также пояснил первый вице-президент Газпромбанка.

Знаковое размещение

По словам заместителя председателя правления Сбербанка Анатолия Попова, выпуск вызвал высокий интерес инвесторов и задал ориентир для размещений корпоративного сектора.

«Мы увидели уверенный аппетит инвесторов, который был широко диверсифицирован как по географическому принципу, так и по типу и природе спроса. Оба транша были размещены существенно ниже изначально озвученных ценовых параметров на фоне увеличения объема выпусков в силу агрессивного спроса, который кратно превысил объем предложения. Это размещение знаковое не только для „Газпрома“, но и для всего российского рынка. „Газпром“ задал новый бенчмарк для гибридных инструментов в корпоративном сегменте», — отметил он.

Организаторами размещения выступили Газпромбанк, J.P. Morgan, Credit Agricole CIB и «Сбербанк КИБ».