Первый выпуск облигаций Российского экологического оператора (РЭО) будет размещен в сентябре. Банк России зарегистрировал проспект эмиссии, средства от которой вложат в строительство предприятий по сортировке и переработке отходов, сообщила в среду пресс-служба РЭО.

«Банк России зарегистрировал проспект ценных бумаг РЭО, что позволит включить облигации в первый или второй котировальный список. Мы будем принимать оперативные решения и выпускать ценные бумаги, в том числе и „зеленые“ облигации, под определенные проекты. В пайплайне проектов на 2022 год — список уже из десяти проектов общей стоимостью порядка 20 млрд рублей. Первыми проектами, которые получат финансирование за счет привлечения средств на бирже, станут комплексные объекты обращения с твердыми коммунальными отходами в Ленинградской и Магаданской областях. Якорным инвестором всей облигационной программы РЭО выступает Россельхозбанк, который правительство для этих целей докапитализировало на 5 млрд рублей», — цитирует пресс-служба главу РЭО Дениса Буцаева.

По его словам, РЭО видит устойчивый спрос на участие в проекте со стороны различных финансовых организаций — банков, негосударственных пенсионных фондов и других. Более того, РЭО подписал соглашение с банком «Открытие», который рассматривает возможность выкупа облигаций на 10 млрд рублей. Ставка купона по облигациям будет соответствовать доходности облигаций компании с таким же кредитным рейтингом как у РЭО — на уровне ruA от «Эксперт РА».

Одним из первых проектов, который будет профинансирован РЭО за счет средств, полученных от размещения облигаций, станет комплексный объект в Кингисеппе Ленинградской области мощностью 300 тысяч тонн отходов. Общий объем инвестиций в проект оценивается в 2,9 миллиарда рублей, сумма займа РЭО — 2,3 миллиарда рублей. Еще один объект, который планируется профинансировать за счет средств, полученных от размещения облигаций на бирже, будет построен в рамках концессионного соглашения в Магаданской области. РЭО вложит в него 4 млрд рублей, при этом общий размер инвестиций оценивается в 5,7 млрд рублей.

«Регистрация проспекта ценных бумаг расширяет перечень лиц, которые могут инвестировать в облигации РЭО. Теперь это могут быть и финансовые организации, и физические лица, у которых есть брокерские счета на Московской бирже. При этом облигации будут включены в первый-второй котировальный список. Всего на бирже существует три котировальных списка: самый низкий из них — третий, в него входят облигации с ненадежным рейтингом с повышенным риском; в первый и второй списки входят надежные эмитенты и выпуски, в облигации компаний из этих списков инвестируют банки, страховые компании, управляющие компании», — пояснил замгендиректора РЭО Сергей Королев.

В декабре 2021 года Банк России зарегистрировал программу облигаций РЭО объемом до 100 миллиардов рублей до 2025 года. Для привлечения широкого круга инвесторов РЭО прошел процедуру присвоения кредитного рейтинга. В январе 2022 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило РЭО кредитный рейтинг на уровне ruA (умеренно высокий уровень кредитоспособности). Средства от выпусков будут направлены на развитие отрасли обращения с отходами, включая строительство новых объектов и модернизацию старых. РЭО является получателем государственной субсидии, которая позволит компании компенсировать расходы на организацию облигационных займов и на выплату купона в размере 90% от ключевой ставки Банка России.

О реформе отрасли

Реформа отрасли обращения с отходами началась в России 1 января 2019 года. Она призвана сделать обращение с мусором более цивилизованным, решить проблему с незаконными свалками и значительно сократить объемы вывозимых на полигоны отходов. К 2024 году только по нацпроекту «Экология» планируется построить 220 новых современных комплексов по обработке, размещению и утилизации отходов. Планируется отправлять на обработку или сортировку 100% бытовых отходов, 50% будут отправляться на захоронение. Всего до 2030 года должны построить или реконструировать 868 объектов обращения с отходами. По состоянию на 1 мая 2022 года доля отходов, направленных на обработку (сортировку), составила 48,1%, направленных на переработку — 11,4%.