Госдума приняла во втором чтении законопроект, направленный на закрепление на законодательном уровне различных категорий инвесторов-физлиц. Документ был инициирован группой депутатов Госдумы и членов Совета Федерации во главе с председателем комитета по финрынку нижней палаты парламента Анатолием Аксаковым.

Согласно редакции законопроекта, принятого в первом чтении, предусматривались следующие категории инвесторов-физлиц: неквалифицированные инвесторы, которые подразделяются на особо защищаемых неквалифицированных инвесторов и простых неквалифицированных инвесторов; квалифицированные инвесторы, которые подразделяются на простых квалифицированных инвесторов и профессиональных квалифицированных инвесторов. Принятая во втором чтении редакция законопроекта делит частных инвесторов на две категории: неквалифицированных и квалифицированных инвесторов. В число квалифицированных инвесторов войдут коммерческие организации, годовая выручка которых составляет не менее 30 млрд рублей, а чистые активы — не менее 700 млн рублей по данным ее годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период.

Требования для признания физлица квалифицированным инвестором будут определяться нормативным актом ЦБ. Банка России. В редакции первого чтения обязанность по проведению категоризации инвесторов возлагалась на брокера, форекс-дилера, управляющую компанию паевого инвестиционного фонда, доверительного управляющего, кредитные организации, в редакции второго чтения эта норма исключена, также исключена обязанность брокеров и других участников финансового рынка понижать категории инвесторов в случае выявления их несоответствия требованиям.

Что еще предложено

Во втором чтении документа был расширен перечень финансовых инструментов и сделок, которые доступны для неквалифицированных инвесторов. Они смогут приобретать ценные бумаги (за исключением облигаций), включенных в котировальные списки биржи, а также облигации (исключая структурных), имеющие кредитный рейтинг не ниже установленного Банком России. Неквалифицированные инвесторы будут иметь право приобретать евробонды российских и иностранных эмитентов, выпущенных в соответствии с правом государства — члена ЕАЭС или ЕС, либо Великобритании, если эти страны заключили с РФ соглашение об избежании двойного налогообложения. Среди доступных для неквалифицированных инвесторов инструментов — не ограниченные в обороте инвестиционные паи открытых, интервальных и биржевых ПИФов, а также государственные ценные бумаги РФ и иные ценные бумаги.

При этом неквалифицированный инвестор сможет совершать сделки с иными финансовыми инструментами, если он пройдет соответствующее тестирование. Правила и процедура проведения тестирования, перечни вопросов тестирования, в т. ч. порядок формирования таких перечней в зависимости от сделок и (или) договоров, в отношении которых проводится тестирование, форма и порядок направления физлицу уведомления о результате тестирования будут устанавливаться базовым стандартом защиты прав инвестора. Проводить тестирование будут брокеры, форекс-дилеры и иные лица, указанные в федеральных законах.

Как рассказал Анатолий Аксаков, если клиент не прошел тестирование, у него остается «право последнего слова». «Он может принять решение, но при этом должен подписать документ, что он знает о всех рисках, которые ему представил брокер или профессиональный участник рынка ценных бумаг, и тем не менее принимает решение о приобретении соответствующего рискованного инструмента. При этом сумма, которую он может потратить на этот инструмент, ограничивается 100 тыс. рублями. Специально это сделано, для того, чтобы защитить от непродуманных действий неквалифицированного человека при работе со сложными финансовыми инструментами», — пояснил он.

В случае принятия документ вступит в силу со дня официального опубликования за исключением положений, для которых установлен иной срок вступления в силу. Предусматриваются переходные положения.