Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) на заседании 8 апреля одобрил делистинг глобальных депозитарных расписок компании с Лондонской фондовой биржи (LSE), следует из материалов ТМК.

Компания указала, что решение принято с учетом текущей ситуации на рынках акционерного капитала и в «отсутствие существенных преимуществ сохранения листинга глобальных депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже». По словам вице-президента ТМК Владимира Шматовича, слова которого ТАСС передал представитель компании, конкретные действия по делистингу бумаг ТМК с Лондонской фондовой биржи будут предприняты в июле текущего года.

Делистинг бумаг ТМК с биржи будет произведен после завершения добровольного предложения обыкновенных акций, указано в сообщении. Программа приобретения акций будет осуществлена путем направления Волжским трубным заводом (ВТЗ), который является 100% дочерней компаний ТМК, добровольного предложения в отношении 358 млн 826 тыс. 299 акций компании, цена приобретения составит 61 рубль на одну акцию. Предложение будет направлено всем владельцам обыкновенных акций компании, кроме ВТЗ, основного акционера ТМК — TMK Steel Holding Дмитрия Пумпянского, и некоторых членов советов директоров ВТЗ и ТМК. «Владельцы депозитарных расписок общества смогут принять участие в добровольном предложении, если они осуществят погашение принадлежащих им депозитарных расписок и получат соответствующее количество обыкновенных акций. Предполагается, что добровольное предложение будет соответствовать требованиям, предъявляемым российским законодательством к обязательному предложению», — указано в материалах ТМК. Отмечается, что добровольное предложение подлежит предварительному рассмотрению Банком России, которое ожидается получить в течение 15 дней. Кроме того, приобретение акций ВТЗ в зависимости от количества может потребовать получения предварительного согласия со стороны Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России.

Причины делистинга и рыночная ситуация

Шматович отметил, что решение о делистинге обусловлено тем, что, во-первых, листинг на Лондонской бирже в нынешних условиях не дает дополнительной ценности инвесторам, а, во-вторых, тем, что после продажи своего американского подразделения IPSCO Tubulars компания сосредоточилась на обеспечении потребностей, прежде всего, внутреннего российского рынка.

«Действуя как ответственная компания перед своими акционерами, ТМК, несмотря на сложную текущую ситуацию в мире, в рамках программы выкупа своих акций предложила значительную премию к рынку», — сказал он. Согласно материалам ТМК, программа buyback позволит владельцам бумаг компании выйти из них с премией в размере 30,7% по отношению к цене закрытия торгов на Московской бирже 7 апреля.

В качестве других причин решения о делистинге компания указывает потенциальное снижение дивидендных выплат при условии их выплаты в ближайшем будущем.

«Принимая во внимание структуру доходов и прогнозы на будущие периоды, общество ожидает, что будущие дивиденды, при условии их выплаты в обозримом будущем, будут ниже тех дивидендов, которые оно выплачивало в прошлые периоды, и ниже того уровня, который ожидают инвесторы», — указывается в материалах компании.

Кроме того, капитализация ТМК продолжает находиться под давлением из-за различных рыночных факторов и низкой ликвидности эмиссионных ценных бумаг компании, на торги которыми сильное влияние оказали такие внешние рыночные факторы как неблагоприятная экономическая ситуация, существенная волатильность на мировых валютных рынках, а также текущая ценовая конъюнктура на рынках в целом. Также отмечается, что в то время как российский рынок труб для нефтегазовой промышленности традиционно показывает определенную устойчивость к падению цен на нефть, компания ожидает ухудшения ситуации на всех основных рынках.

«Результаты первого квартала, скорее всего, будут хуже по сравнению с предыдущим, и во втором квартале мы также не ожидаем улучшения», — отмечается в материалах ТМК.

Обыкновенные акции ТМК продолжат обращаться на Московской фондовой бирже. На новостях о делистинге с Лондонской биржи и выкупе акций ценные бумаги ТМК в ходе торгов на Мосбирже взлетели на более чем 24%.

О компании

ТМК — крупнейший российский производитель труб, входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса. Компания объединяет около предприятия, расположенных в России, Румынии, Омане, ОАЭ и Казахстане. Дмитрий Пумпянский владеет 65,05% компании через TMK Steel Holding Ltd.